边风炜：当前股市行情分析与投资策略

随然视觉设计 2025-05-23 19:36:39 7.2W+

【边风炜：当前股市行情分析与投资策略】

近期A股市场在政策利好与外部环境博弈中震荡上行，沪指围绕3200点展开多空拉锯。作为从业二十年的资深分析师，边风炜认为当前市场正呈现三大特征，投资者需把握结构性机会的同时警惕潜在风险。

一、政策驱动下的板块轮动
7月以来，新能源与基建板块在专项债提速和碳中和政策加持下表现抢眼。光伏龙头股平均涨幅达18%，但边风炜提醒，部分标的估值已接近历史峰值，追高需谨慎。相比之下，调整充分的半导体板块近期出现资金回流迹象，特别是国产替代逻辑明确的设备材料企业值得关注。

二、量能变化暗藏玄机
尽管指数回升，但两市成交额持续徘徊在8000亿水平。边风炜指出，这反映市场仍属存量博弈，北向资金单日百亿级别的进出直接左右短期走势。建议投资者重点观察两融余额变化，若突破1.5万亿关口或意味趋势性行情启动。

三、中报季的危与机
随着中报披露进入密集期，边风炜团队研究发现：消费电子行业库存周转天数同比改善明显，而部分建材企业应收账款问题凸显。其建议采用\"业绩确定性+估值修复\"双因子选股策略，重点关注毛利率环比提升的军工配套企业。

操作建议
1. 仓位控制：维持6成左右机动仓位
2. 配置方向：新能源上游（锂资源）、医疗设备（国产替代）、数字经济（数据中心）
3. 风险提示：警惕美联储加息预期反复对成长股的冲击

边风炜特别强调，当前市场正处于政策底向市场底过渡阶段，投资者应避免盲目追涨杀跌，建议通过ETF分批布局降低波动风险。对于普通投资者，可重点关注沪深300指数成分股中股息率超过3%的优质蓝筹。